Le forcat libéré Jean Valjean est poursuivi par la haine du policier Javert Structuré en quatre époques, le film respecte fidèlement1 la trame du roman de Victor Hugo
Au début du XXe siècle, à Saint-Pétersbourg, le haut-fonctionnaire Borowsky recueille son ami Serge Pozdnycheff, ruiné pour avoir mené une vie de débauche. Serge séduit Sonia, l'épouse de Borowsky, ce qui pousse ce dernier au suicide. Pris de remords, Serge s'installe dans le domaine...
Une femme se fait passer pour un homme travesti, et obtient des succès sur scène, mais a un problème quand elle finit par tomber amoureuse. Il s'agit de la version française du film allemand Viktor und Viktoria sorti en 1933.
