Vers la fin du 19ème siècle, en Australie. Jim Craig, devenu orphelin suite à un accident qui couta la vie à son père, se retrouve dans l'incapacité de reprendre la petite exploitation d'arbres et doit descendre dans la vallée pour trouver du travail. Ici, il se fait embaucher par un riche...
Scott, un pauvre garçon de ferme, est donné un poney sauvage du troupeau d'un riche propriétaire ranch à monter à l'école. Scott et son poney bientôt forme une équipe inséparables, jusqu'à ce qu'un jour le poney disparaît soudainement. Peu après, la fille handicapée du ranch...
